这次非常顺利也是非常幸运的一次通过了CFP5门，这里想总结下自己的一些学习和考试心得吧，希望大家多多指正，也给广大的CFP学员们一点帮助。
从CFP整个学习和考试来说，说到底一个字，就是累！

       学习累，那么多东西要学，考试更累。连续5门考试，简直是折磨，体力精力脑力几乎都耗尽的。因此安排好自己的体力，不仅在平时的学习，而且在最后的考试阶段都是非常重要的。特别是在7月份考试的时候，天气比较热，有很多同学都是出现了中暑的症状，影响了发挥。所以可以说保持体力的分配是至关重要的。

CFP学习来说
      相信广大的CFP学员，之前通过AFP的学习，都有了基本的功底，应该来说学习作为高级课程的CFP要容易了一些，但是实际上并不是这样的。个人觉得CFP的学习难度是AFP3倍。
      CFP学习共有5门，相信大家都知道，投资，税务，福利，保险，综合。从难易度上来说，我觉得最难的是综合，其次是税务，投资，福利，和保险。各科有各自的侧重点和学习方法的，下面就拿自己经验举例子一下：

1、投资：
      投资对于学习CFP的同学来说，最大的感觉，就是乱，杂，难。很容易让人学的一头雾水。公式多，理论多是他的特点。对于很多同学来说，最大的一点疑难，是第一遍看完，不知道他说的那个公式或者概念，是有什么用的。因此不能从整体上连接在一起。这个是学投资最大的失败之处，就在于学了不知道怎么去运用。而考试的时候，经常是综合的题目，因此很容易就搞混了。其实从投资的部分来看，主要是对AFP的部分进行了很多增加。比较难的部分包括投资理论，债券，期权。
       投资理论，就说了2个大块的东西。第一，是对AFP中CML线的那个图的详细说明。包括求最小方差组合，无差异效用曲线，求切点，求最终的无风险资产和风险资产的组合比例等等。如果你再把AFP的这章拿出来对照，无非就是说明白这个图上的各点是怎么来的。第二，APT模型，那个是对CAPM模型后来的改进，弄清楚几个模型的变化和不同就可以了
       债券部分，也是增加了点内容。主要是债券的久期，修正久期，以及对应的免疫策略。当然，要很熟悉AFP里关于债券的各个图形。对于久期，公式记忆非常重要，还有就是要了解免疫策略的原理。感觉不算很难
       股票部分，没啥新增的，就多了个EVA的概念，也是很简单的，基本都是套用AFP内容，包括有一段重点是关于企业财务报表及相应的几个指标的计算，这个需要重点记忆，很容易弄错。
       期权部分，这里是比AFP难了很多。主要内容包括平价关系，期权策略，二叉树模型，B-S模型，套期保值。这里是整个投资部分的难点了，一定要会活学活用。二叉树模型是可以推导出期权的价格，B-S模型功用也是一样的，无非是可以直接计算。平价模型也是可以推导出对应期权的价格。期权策略，建议理解记忆就可以。套期保值是比较难的部分，无非要深入理解什么是DELTA，怎么求，什么概念，怎么用，这几个问题。感觉最主要的就是在这里了。
       投资组合部分，没什么特别的难点，基本很简单的几个知识点。

      投资部分总的学习指导思想是，要从理论到实际一定要比较深刻的理解各个知识点，以及他们之间的相互关系。有些东西是需要在AFP内容上加以支撑的。所以AFP内容要熟练掌握。应该来说，这门课程的学习，是以理论基础为主，理解为主，背公式为辅助。另外，要借助参考书，去理解几个比较难的概念，例如隐含波动率等等。参考书推荐博迪的投资学第六版，也是我们继续教育的指定用书！
      其实如果对投资复习的比较好，会感觉投资很简单，拿到题目一看就知道用什么公式，套一下就行。但是基础不扎实的话，会搞混。   

2、税务
      税务对于大多数学习CFP的同学来说，是难点，如果不是会计工作的，估计认为其难点在投资学之上。因为税务中，涉及到大量复杂的，相互联系，密切影响的因素。税务整体一个给人感觉，就是乱，烦，计算量大。每一个单税的难度，是不大的，但是最怕就是混杂在一起，那就非常复杂，没有很好的逻辑性和条理性，很容易算错。而且最要命的是，很多都是关联在一起的，一个错，个个错。
      税务也是在AFP基础上新增了不少部分，因此熟练掌握AFP内容是非常有必要的。税务主要的几个部分
      企业税收部分：这个是新增的，也相对很复杂，有所得税，流转税，房产税，契税，土地增值税等等。其中，增值税和营业税是比较难的地方，一定区分，什么收增值税，什么收营业税。在此基础上，要把各大税收的不同情况的区别和计算搞清楚，再对号入坐。
      个人税收部分：新增了很多的详细规定，一定要看仔细。还有包括工资所得，奖金所得等等方面的计算，要分的很仔细
      跨国所得部分：基本都是新增的，关于入境天数，及适用不同的所得税减免部分，一定要很熟练。
      税务筹划部分：重点中的重点，是要把那几个例子搞懂，要能拿到题目后，很熟练的分类计算。
      遗产部分：多看书，熟悉遗产法内容和婚姻法内容非常重要

      税务部分总的学习指导思想是：一定要看的细致再细致，把每个知识点都要搞懂，要能区分和联系。要非常清楚几个例题的题型，能迅速清楚过来哪些税要收，哪些税不收，然后才能对应的把相应的税计算出来。由于税务部分计算量很大，因此一定要力求准确，计算速度要快，审题要快，题型要熟练。
      税务单个不难，综合起来烦，计算量大，因此要重点强化知识点的掌握和计算。

3、福利
      福利是相对容易的部分，结合记忆和计算的要求。给学员的感觉，应该是不难，至少看的明白。难点可能集中在货币时间价值计算上。对于福利中的概念，要了解的比较清楚，例如既得养老金，DB，DC，累计负债，人力资本，持久收入等等。
      其实主要分成几个部分
      福利的具体计算，包括DB，DC，累计负债等等概念。不难，看清楚题型就可以。
      企业年金部分，看清楚书上概念。不难
      员工退休规划，主要是货币时间价值，特别是增长型年金要熟练运用。可以用公式法或者计算器法，哪个方法自己用的最熟练就用哪个。关键是要搞明白，他的理论公式。就是现在资产的增长+未来的积累=退休时点的资产=折算到退休时点的负债。然后再分别计算就可以。

      福利部分总的学习指导思想是，要弄清楚书上的各个概念及对应题型。更要深入理解退休规划计算缺口的流程和公式，熟练使用增长型年金计算和货币时间价值的运用。这块其实计算量还挺大的，在计算上要多下工夫。总体不难。

4、保险
      保险是相对容易的部分，因为计算很少。但是，也是经常让人入陷阱的地方，条款上和概念上的陷阱是让人防不胜防的。因此保险考试经常会出现大家都各执一词，谁也说服不了谁的局面。给CFP学员的感觉就是，看似容易，答对不容易。
      保险的部分，主要新增了年金保险，健康保险，团体保险部分，这样就可以跟AFP中保险互相补充了。具体的不觉得有什么好讲的，主要就是概念，一定要看清楚，理解清楚。
      保险的定价部分，是比较难的地方，涉及到生命表的计算，不仅建议公式背熟，而且要能深入理解，这样的话拿到题目就不会搞混用什么公式好。
      保险的需求分析部分，也是保险的难点，主要是生命价值法和遗属需要法。这个在AFP中其实也有学习，无非是加强了点，对应的难度不高，仔细就可以。

      保险部分总的学习指导思想是，仔细仔细再仔细，要结合保险法还有AFP的内容，对于条款部分特别注意。在计算上，2个保险需求计算方法，和保险定价的计算要非常清楚。应该说概念部分的学习要最为注重。

5、综合
      综合是最难的部分，因为是4门的综合，外加上AFP中的很多内容，包括货币时间价值，综合理财规划，特殊理财规划，家庭财务报表。给大多数学员的感觉是不知道如何下手学习。其实必须在另外4门都非常熟练的基础上，综合自然也就不在话下了。
      综合部分，4门课的部分，可以通过各课的学习完成
      综合部分，另外的需要详细复习AFP内容，特别是家庭财务报表和货币时间价值，这个是贯穿综合的主要关键。

综合部分总的学习指导思想是，打好基础，复习AFP的内容。另外就看其他4门复习的怎么样了。但是实际上，税务是最值得重点关注的，因为税务计算出来的数据，往往是综合其他计算的基础数据，不容得错。

总体上来说，学习CFP，要非常注重知识基础部分的学习和记忆，在计算上要多下工夫，还要结合AFP的经验。个人感觉，最好提早2个月进入复习状态。

CFP考试部分
考试无非是掌握几个要点
1、调整心态。考试时候遇到难题，不用灰心，你做不出，别人也不一定做的出。一门觉得考的差，不要影响到下一门。解决这个问题最好的办法就是不去跟别人对答案。考完对答案，是连续考试的大忌。
2、控制时间。看表在考试中是非常要紧的。好对自己的进度有一个了解。特别是对于普通题目，1分钟内还无任何思路的，可以先放一放了。全部做完后，再返过头来算，心态比较好。
3、题目看仔细，很多题目特别是概念题，都是有陷阱的
4、运用排除法，最快速度解决题目。排除法在AFP/CFP中，是非常有效的办法。
5、有效合理的分配精力和体力。例如有几门课，可以比较快的完成，检查完后不妨抓紧时间好好休息下，一次考5门是非常累的体力活。

[ 本帖最后由 odinren 于 2008-8-10 23:54 编辑 ]

抢到O老大的沙发喽！菜鸟学习中ing

谢谢o版的倾情奉献自己的经验！

考试之后希望各位过来人都来分享自己的辛苦历程，这样才是给学弟学妹们最好的支持！考试结果很重要吗？no！我们学习的过程最重要。我们有了一个证书就能成为一名真正的理财师为百姓理财吗？肯定是不行的，我们要不断努力，学以致用，还要不断的学习。讨论考试的通过率、讨论考试的种种只是一时的，有好的学习经验和大家一起分享，有问题来与大家一起交流这才是让彼此终身受益的！
既然选择了理财这个事业，就少些抱怨多点实干，有问题有困难摆出来大家一起交流解决，每个人的提高才会是的理财师这个群体整体提高。希望我们都做智者！

如果要说到学习经验的话，还有点没写
因为我当初AFP读完，就参加了金库网目前为止超过20期的案例讨论，每一期都在认真做的，所以无形中，对于货币时间价值，家庭财务报表，保险，等多方面基本功练的比较扎实。对于综合部分最难的情景分析，也是基本OK的。可以说练好基本功还是非常要紧的。

对于某些人目前在论坛里说，证书无用论，以及考试容易论等等，我是不赞同的。别忘记了，CFP/AFP不是职业资格，而只是个执业能力证明而已，至于你是否适合自己的工作，是否适合理财，我想有更多的东西要学，有更多的东西要实践，你才能对的起CFP这个国际顶尖的证书。至于你拿这个证书，是否用功，是否考试是混出来的，这个只有你自己知道。但是最终，有没学到东西，那个是你自己的收获。至少我通过学习，是学到很多东西，并且已经可以运用到实践。其实金库网是很好的平台，可以给我们一个交流学习的机会，让你从一名AFP/CFP成长成真正的理财师！

[ 本帖最后由 odinren 于 2008-8-10 23:53 编辑 ]

引用:

原帖由 odinren 于 2008-8-10 23:48 发表
如果要说到学习经验的话，还有点没写
因为我当初AFP读完，就参加了金库网目前为止超过20期的案例讨论，每一期都在认真做的，所以无形中，对于货币时间价值，家庭财务报表，保险，等多方面基本功练的比较扎实。对于综合部分最难的情景 ...

希望大家多关注论坛置顶帖子：最新案例讨论。这些讨论案例都出自实际的百姓案例，很具有代表性。用来练兵很合适！

噢买疙瘩！好难啊！偶晕倒~

5门考试都是客观选择题啊？

楼主好强,佩服!!等这段时间忙完了,我也要好好重新过案例了!

一直想来金库网做案例，现在考试通过了，终于可以完成心愿，不过现放假一月，看奥运嘛！会学习，首先会休息！6块金牌啦，中国加油！

首先恭喜O大哥，你很厉害。然后谢谢你的经验分享，你很热心，辛苦啦

同感，保险看似不难，确实有陷阱。感谢O版主的很适用总结与分析。

准备向C进军,不知能不能行呢.
想想都恐怖的事啊.........

不知谁有课件能不能提供一下,非常感谢中.....

引用:

原帖由 科琳 于 2008-8-10 23:44 发表
谢谢o版的倾情奉献自己的经验！

考试之后希望各位过来人都来分享自己的辛苦历程，这样才是给学弟学妹们最好的支持！考试结果很重要吗？no！我们学习的过程最重要。我们有了一个证书就能成为一名真正的理财师为百姓理财吗？肯定 ...

感觉科琳MM说的对,是应该这样,学以致用才是最重要的,当然,也得谢谢科琳小妹妹在CFP推广过程中对大家的贡献
建议大家向科琳学习,少说空话多办实事

请问各位前辈，案例讨论在什么地方哦？都可以参加么

引用O的话:其实金库网是很好的平台，可以给我们一个交流学习的机会，让你从一名AFP/CFP成长成真正的理财师！
支持!三人行,必有我师。

收藏了,打印下来好好学习,谢谢O老师

偶喜欢税务难一些，如果税务难，那就说明学习理财学对了!

这次投资没过，就是复习时对公式没吃透，以为记住了，可考试时一带公式就晕菜！这次可要钻钻钻.....透!!

很好的总结，至7月份来到之后，每天晚上都要抽点时间来看一下，但还没有时间去做案例。我已报名参加周末班，但郁闷的是现在还有开班。也许参加周末班课也无法听全，好在A是通过网络学习的，有了一点自学的经验。以后我了会每天关注我们这个讨人论坛的！

学习了

分享经验。

噢买疙瘩！好难啊！偶晕倒~收藏了,打印下来好好学习,谢谢O老师

向O老师学习,以O老师为鉴,可以知自己的不足

谢谢O版主，收藏，一定会对我的学习有帮助的。